Чикагская опционная биржа начала рассчитывать индекс с 1993 года. Максимальное значение индекса в 89.53 было зафиксировано 24 октября 2008 года во время кризисного спада. Большую часть времени значения индекса находятся в диапазоне от 15 до 40. Индекс VIX показывает настроения инвесторов через предполагаемую волатильность. Чем выше индекс, тем сильнее опасения игроков на рынке, а чем он ниже, тем более удовлетворены инвесторы. В свою очередь значение S&P 500 определяется изменением стоимости акций более чем 500 компаний.
Если на графике VIX сегодня значение 15, число равно процентному соотношению от настоящей стоимости того, что S&P будет равен ранее рассмотренному диапазону. Предельно негативные настроения инвесторов предвещали крупнейшие обвалы, поэтому индикатор считается опережающим. Расчет VIX основан на соотношении спроса и предложения на опционные контракты индекса S&P 500 – значение индикатора зависит от премий опционов call и/или put. Там☝️ легко наложить другие индикаторы поверх индекса страха, чтобы наглядно осознать взаимосвязь.
Если же значение VIX находится выше 70–80, это говорит о высоком уровне страха инвесторов, которые пытаются максимально застраховаться от колебаний цены и от спадов. Индекс страха VIX – это индекс ожиданий трейдеров в отношении будущей волатильности фондового рынка США. В спокойное время, при высоком интересе к рисковым активам (акциям), индекс страха VIX снижается. Любая волатильность хороша, если только она не «впадает в крайности» — ниже 20 или выше 80. Самый большой рост происходит в моментах, в чем разница между языками программирования java и javascript когда ценные бумаги поддаются глубокой волатильности. Например, инвестор приобрел акции компании по цене 20 долларов США за штуку.
Contents
Индекс страха VIX
- В такие моменты трейдеры должны быть вдвойне осторожны.
- Это значит, что рынки стабильно растут, и само снижение VIX до этого уровня можно воспринимать как хорошую возможность для спокойных покупок.
- VIX представляет собой значение волатильности, умноженное на 100.
- Он показывает, как инвесторы оценивают текущую волатильность, и позволяет прогнозировать, в какую сторону могут пойти котировки ценных бумаг.
- Однако из-за сложности инструмента возможно отставание от динамики VIX.
Если приобретать опционы индекса VIX, то можно перестраховаться во времена долговременных спадов на рынке или в случае резкого роста волатильности. Спекуляции с инструментом являются очень рискованными, поэтому лучше ограничиться краткосрочной перспективой использования. Индекс VIX может быть в арсенале трейдера в качестве инструмента поиска точки входа на рынок. Используйте его для предсказания будущих изменений цен опционов и фьючерсов.
#Weekly: S&P 500 и 52-недельный мувинг
Фактически это показатель волатильности фондовых рынков, который рассчитывается исходя из цен опционов на индекс широкого что такое пирамидинг американского рынка S&P500. Для подсчета используются опционы (контракты на право купить или продать биржевой товар по определенной цене) со сроком исполнения в 23–27 дней. Индекс VIX обратно пропорционален состоянию фондового рынка.
Историческая волатильность показывает изменение цены актива за определенный период. Измеряя предполагаемую (будущую) волатильность, трейдер может предсказать будущий ценовой диапазон. VIX также помогает измерять изменения коррелирующих индикаторов, таких как SPX. Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE) стала рассчитывать индекс VIX в середине 90-х.
Сложная схема ценообразования требует от трейдера высокого уровня компетенций. Высокие значения VIX (более 60-70) указывают на высокую волатильность цены, поэтому трейдерам следует быть более осторожными. Когда VIX выше стандартного отклонения, риски увеличиваются в геометрической прогрессии. Инвесторам в такие моменты лучше подумать о том, как сохранить свой капитал, а не открывать новые позиции.
Торговая стратегия, которую можно использовать
Из этого следует, что инвестор выждал удачное время до роста стоимости активов и закрытия девятипериодной скользящей. Заявка на покупку размещена на последней минимальной стоимости, а зачастую это делают даже немного ниже. Конечная цель — пересечение верхней полосы Боллинджера для выхода. Когда инвестор убедился, что индекс VIX находится на спаде и пробил или близко к пробитию нижней отметки Боллинджера, он может готовиться к заходу на длинную сделку. Вход произойдет в момент касания стоимости двухпериодной с фактической ценой, зачастую он происходит еще ниже. На графике также можно заметить, что желтая полоса находится выше, чем красная, в том числе и в момент касания полосы Боллинджера с актуальной ценой.
Подробнее о Индекс волатильности S&P 500
На графике можно увидеть повторяющуюся ситуацию, где сначала идет систематический спад, а потом резкий взлет стоимости активов. Красные полосы на приведенном графике — это полосы Боллинджера. Как уже было сказано, тенденции VIX к падению фиксируется во время низкой волатильности и высокой стабильности на фондовом рынке. Однако он растет во время неопределенностей и страха игроков, в том числе и необоснованной волатильности активов.
Под индексом волатильности CBOE подразумевают показатель, отражающий ожидания на рынке ценных бумаг. Он меняется в зависимости от последних изменений индекса S&P 500 — главного индекса экономики Соединенных Штатов Америки. Учитывается прогноз fxpro supertrader волатильности за последние 30 суток. Такие временные ограничения обусловленные тем, что берутся в учет сроки действия на SPX индекс.